삼성전자 주가 전망. 십만전자의 꿈은 이루어질까

 

 

삼성전자 주가. 십만 전자의 꿈은 이루어질까?

 

안녕하세요. 방문해 주셔서 감사합니다.

 

2023년 8월 현재, 삼성전자의 실적과 주가에 대해 살펴보겠습니다.

 

현재 삼성전자 주가의 상승세는 계속될 것인지, 십만 전자의 꿈을 이룰 수 있을지 궁금한 분들이 많으실 겁니다.

 

지난 7월, 삼성전자는 2분기 실적을 발표했습니다.

 

매출액은 60조 원, 영업이익은 6685억 원으로 발표되었습니다.

 

그러나 글로벌 경기침체와 IT 수요의 약세로 인해 매출은 전년 동기 대비 22.28% 감소하였으며, 영업이익도 95.26% 급감한 것으로 나타났습니다.

 

특히 반도체 부문은 지난 1분기에 이어 2분기에도 4조 원대의 영업손실을 기록했습니다.

 

또한 DS 부문에서도 1분기 매출은 14조 원이었지만 영업손실은 4조 3600억 원으로 발생했습니다.

 

국민주식인 삼성전자의 '십만 전자' 꿈이 이루어질 수 있을지는 미래의 결과에 달려있습니다.

 

하지만 끊임없는 노력과 혁신으로 이루어질 가능성을 열어둔 것은 분명합니다.

 

앞으로 삼성전자의 상세한 2분기 실적 내용을 정리하고, 다양한 증권사의 삼성전자 주가 목표치를 확인해 보도록 하겠습니다.

 

투자를 고려하시는 분들께는 유용한 정보가 될 것입니다.

 

이 모든 정보를 참고하여 더욱 성공적인 투자를 하시길 바랍니다.

 

1. 삼성전자 2분기 실적

---

삼성전자는 연결 기준으로 2023년 2분기 실적을 발표했습니다.

 

이에 따르면 매출은 60.01조 원, 영업이익은 0.67조 원을 기록했습니다.

전사 매출은 DS 매출 회복에도 불구하고 스마트폰 출하 감소 등으로 전분기 대비 6% 감소한 60.01조 원을 기록했습니다.

 

영업이익 역시 스마트폰 출하 감소로 인한 영향이 있었지만, DS 부문의 적자폭 축소와 디스플레이, TV, 생활가전 수익성의

 

개선으로 인해 전분기 대비 소폭 증가한 0.67조 원을 기록했습니다.

연구개발비는 7.2조 원으로 지난 분기에 이어 역대 최대치를 경신했으며, 시설투자 역시 14.5조 원으로 2분기 역대 최대치

 

를 기록하여 미래 성장을 위한 투자 기조를 이어갔습니다.

앞으로도 삼성전자는 미래 경쟁력 확보를 위해 시설투자와 연구개발 투자를 지속할 계획입니다

 

 

 

 

2. 사업부문별 실적

---

1. DS(Device Solutions) 부문

매출 14.73조 원, 영업이익 -4.36조 원

 

 

메모리 반도체 분야에서는 DDR5와 HBM(High Bandwidth Memory)을 중심으로 AI용 수요가 강조되어, D램 출하량이 지난 분기에 예상한 가이던스를 상회하여 실적이 개선되었습니다. 이에 따라 메모리 반도체 분야에서는 긍정적인 동향이 나타났습니다. 그러나 재고량은 지난 5월에 정점을 찍은 후 하락하는 추세를 보이고 있는 것으로 확인되었습니다.

시스템 LSI 분야는 모바일 부품 수요의 회복이 지연되고 고객사의 재고 조정으로 인해 실적 개선이 제한적이었습니다. 이로 인해 시스템 LSI 분야의 실적은 더 좋지 않은 결과를 나타내고 있습니다.

파운드리 분야는 글로벌 경기 침체로 인해 모바일 등 주요 응용처의 수요가 약세를 보이면서 라인 가동률이 하락하여 이익이 감소했습니다. 이러한 상황 속에서 파운드리 분야는 어려움을 겪고 있는 상황으로 볼 수 있습니다.

 

2. DX(Device eXperience) 부문

매출 40.21조 원, 영업이익 3.83조 원

 

MX(Mobile eXperience) 부문은 글로벌 스마트폰 수요가 감소하는 추세에 따라 플래그십 신제품 출시의 효과가 떨어져 프리미엄 비중이 줄었으며, 경기 침체로 인해 중저가 시장 회복이 늦어진 영향으로 전분기 대비 매출이 하락했습니다. 그러나 갤럭시 S23 시리즈의 견조한 판매와 A시리즈 상위모델 등의 판매 호조로 인해 두 자릿수 수익성을 유지할 수 있었습니다.

 

네트워크 분야는 주요 해외 시장인 북미와 일본을 중심으로 매출이 줄었습니다.

 

VD(Visual Display) 부문은 글로벌 TV 수요가 줄어들었음에도 불구하고, Neo QLED, OLED, 초대형 등의 고부가 제품 판매에 집중하여 프리미엄 시장 리더십을 더욱 확대하여 견조한 실적을 달성했습니다.

 

생활가전 분야는 계절적 성수기 동안 프리미엄 제품 판매를 확대하고 물류비 등의 비용 절감으로 인해 매출이 증가하며 수익성이 개선되었습니다.

 

3. 하만

매출 3.5조 원, 영업이익 0.25조 원

 

하만은 포터블/TWS(True Wireless Stereo) 중심으로 소비자 오디오 수요 증가와 비용 효율화로 매출과 이익이 모두 증가했다. 특히 역대 최대 규모의 전장 사업을 수주하며 성장 기반을 공고히 했다.

 

4. SDC

매출 6.48조 원, 영업이익 0.84조 원

 

디스플레이는 중소형 패널의 경우 계절적 비수기에도 불구하고 견조한 프리미엄 패널 판매로 전분기 수준의 이익을 기록했다. 대형 패널은 프리미엄 시장 내 QD-OLED 제품 입지 강화에 주력했다.

 

3. 시설투자

---

2분기 시설투자는 14.5조 원이며, 사업별로는 DS부문 13.5조 원, 디스플레이 0.6조 원 수준이다.

상반기 누계로는 25.3조 원이 집행되었으며 DS부문 23.2조 원, 디스플레이 0.9조 원 수준이다.

 

메모리의 경우 지난 분기와 유사하게 중장기 공급성 확보를 위한 평택 3기 마감, 4기 골조 투자와 첨단공정 수요 대응 목적으로 평택 중심 설비 투자를 진행했다. 또 미래 경쟁력 강화를 위한 R&D 및 후공정 투자도 지속했다.

 

파운드리는 첨단공정 수요 대응을 위한 미국 텍사스 테일러 및 평택 공장 중심으로 투자가 진행됐다. 디스플레이는 중소형 모듈 보완 및 인프라 투자가 집행됐다.

 

4. 환영향

---

2분기에는 원화가 달러, 유로 및 주요 신흥국 통화 대비로 약세를 나타내면서 부품 및 세트 사업 전반에 걸쳐 전분기 대비 영업이익에 긍정적인 영향이 있었습니다.

 

 

5. 하반기 전망

---

2023년 하반기에는 글로벌 IT 수요와 업황이 점진적으로 회복될 것으로 기대되며, 부품 사업을 중심으로 상반기 대비 전사 실적이 개선될 것으로 예상됩니다. 그러나 거시경제 리스크와 같은 요인으로 인한 수요 회복 관련 불확실성은 계속해서 존재할 전망입니다.

DS 부문은 ▲DDR5 ▲LPDDR5x ▲HBM3 등의 고부가 제품 판매와 신규 수주를 늘려갈 계획입니다. 또한 인프라 및 연구 개발에 투자를 지속하며, GAA(Gate-All-Around) 공정 완성도 향상 등을 통해 중장기적인 경쟁력을 강화할 계획입니다.

DX 부문은 ▲폴더블 스마트폰 ▲태블릿 ▲웨어러블 등 주요 신제품을 성공적으로 출시하고 TV 및 가전의 프리미엄 제품 판매를 확대하여 견조한 수익성을 유지할 방침입니다.

 

 

1. DS부문

메모리 분야에서는 시장 상황에 유연하게 대응하기 위해 유연한 공급 운영을 통해 포트폴리오를 고부가가치와 고용량 제품 중심으로 최적화할 계획입니다.

 

특히 고성능 서버 및 프리미엄 모바일 제품 분야에서는 DDR5, LPDDR5 x, HBM과 같은 첨단 D램 제품의 비중을 더욱 확대하고, V7, V8과 같은 낸드 첨단 공정 비중을 늘려갈 계획입니다.

시스템 LSI 분야에서는 모바일 SoC(System on Chip) 분야에서 플래그십 모델용 제품 성능을 확보하고, 스마트폰 이외의 신사업 설루션을 확장하기 위해 고객사와의 협력을 강화할 계획입니다.

 

또한 차량용 SoC 분야에서는 유럽 OEM 과제 수주에 주력하여 응용 분야를 다변화시킬 계획입니다.

파운드리 분야에서는 3 나노 및 2 나노의 GAA 공정 개발 완성도 향상과 대형 고객사 수주 확대로 PPA(Power, Performance, Area) 개선을 이끌며 미래 성장 기반을 강화할 계획입니다.

 

또한 8 나노 eMRAM(embedded Magnetic Random Access Memory) 개발과 레거시 공정 개발을 지속하며 8인치 오토모티브용 기술 개발 등 제품 포트폴리오를 확장할 계획입니다.

 

 

2. DX부문

MX 부문은 플래그십 제품을 중심으로 판매를 확대하고 업셀링 전략을 통해 매출을 늘릴 계획입니다.

 

특히 제품 완성도를 높이고 차별화된 사용자 경험을 강조한 갤럭시 Z 플립 5와 갤럭시 Z 폴드 5를 성공적으로 출시하여 글로벌 폴더블 스마트폰 시장에서의 리더십을 더욱 강화할 예정입니다.

네트워크 분야에서는 신규 수주 노력을 지속하면서 매출 성장을 추진하고, 5G 핵심칩과 소프트웨어 기반 가상화 기지국과 같은 기술 분야의 리더십을 강화할 계획입니다.

VD 부문은 Neo QLED, OLED, 라이프스타일 등 전략적 제품을 중심으로 판매를 확대하여 성수기 수요를 선점할 계획입니다.

 

또한 98형 초대형 TV, 마이크로 LED TV, 대형 OLED 게이밍 모니터와 같은 혁신적인 제품을 통해 프리미엄 시장에서 계속해서 선도할 것입니다.

생활가전 분야에서는 스마트싱스 기반의 에너지 절감과 친환경, 에너지 고효율 제품의 판매를 확대하면서 비스포크 가전의 글로벌 확산과 운영 효율화를 추진할 예정입니다.

 

3. 하만

하만은 소비자 오디오 분야에서 성수기 판매를 확대하고, 재료비와 물류비 등 제반 비용 효율화를 통해 수익성이 더욱 개선될 전망이다.

 

4. SDC

디스플레이는 중소형의 경우 스마트폰 주요 고객사의 신제품 출시 대응을 통해 실적이 개선될 것으로 예상된다. 대형은 초대형 패널 증량 등으로 연말 성수기에 적극 대응할 예정이다.

 

6. 증권사 목표주가

---

2분기 실적 발표 이후 많은 증권사의 Report 발표가 있었습니다.

 

한화투자증권, 메리츠증권, KB, 유안타 증권, 키움증권등 대다수의 증권사 Report에서는 매수의견이며 

목표가는 증권사마다 차이가 있지만 90,000원 - 94,000원이 적정주가라는 의견이 대다수입니다.

 

 

공식적인 실적발표 뉴스를 확인하시고 싶으시면 클릭하세요.

 

반기 재무제표 자료 다운로드를 하시고 싶으시면 클릭하세요.

 

네이버 증권-삼성전자 바로가기로 주가를 확인하시려면 클릭하세요.

 

 

삼성전자우 주가 분석 및 우선주 투자 유의사항